Aral Digital.- El consejo de administración de Carrefour ha aprobado el proyecto de alianza estratégica propuesto por Gama, compañía propiedad de un fondo gestionado por BTG Pactual, y que daría lugar a la mayor compañía de distribución en Brasil mediante la fusión de los activos de la multinacional gala con los de la brasileña CBD.

De llegar a concretarse, Carrefour incrementaría significativamente su exposición a los mercados en crecimiento, que representarían el 40% de sus ventas consolidadas en 2013, tal y como ha apuntado el conglomerado galo. Asimismo, la compañía francesa ha explicado que la transacción daría lugar al mayor operador en el sector minorista de Brasil, el tercer mayor mercado mundial por gasto alimentario, generando sinergias anuales de entre 600 y 800 millones de euros.

No obstante, el consejo de Carrefour apuntó que esta autorización se encuentra condicionada al respaldo por parte de CBD de la oferta de Gama, así como a la autorización definitiva por parte del Banco Nacional de Desarrollo de Brasil (BNDES) de sus compromisos de financiación de la operación.

En el marco de la transacción, en primer lugar Gama se fusionaría con CBD (propietaria de las enseñas de hipermercado Extra y de supermercado Pão de Açúcar y Extra Facil) tras recibir una inyección de 1.500 millones de euros mediante una ampliación de capital suscrita completamente por Gama, tras la que se llevará a cabo un “reequilibrio” al 50% de la participación de esta compañía y de Carrefour en CBD, que se traducirá en la entrega a Gama de 90 millones de acciones preferentes de Carrefour, equivalentes al 11,7% del capital social de la francesa.